Elección de Bróker

Para operar en bolsa, hacen falta dos cosas:

• Dinero
  
• Un Bróker
  

No, no hace falta tener conocimientos sobre bolsa, al bróker generalmente no le importa y no te lo pregunta, salvo para operar "en margen" (con dinero prestado por el propio bróker) o con "Opciones", para lo que la legislación les obliga a preguntar (o eso creo) y menos mal, porque puedes perderlo "todo" o incluso más. E incluso no hace falta tener mucho dinero, generalmente basta con tener entre 500 o 1000 Euros o Dólares, con menos hay que hacerlo muy bien para cubir el coste de las comisiones.

¿Qué es un bróker? Mucha gente cree que un bróker es aquel que opera en bolsa, pero no, el que opera en bolsa es un trader (también llamado especulador o inversor), y el que se encarga de gestionar esas operaciones en el mercado es el bróker, que siempre gana independientemente de que los mercados suban o bajen, sólo le afecta el nivel de operativa, a más operaciones mayor beneficio.

Al bróker generalmente sólo le preocupa que operes, cuanto más mejor, como mucho le preocupa que te quedes sin dinero para operar porque tendría que buscar más incautos para cobrarles comisión.

Lo primero a la hora de buscar un bróker es saber que no buscamos "El mejor bróker", sino que buscamos el mejor trato para cada una de nuestras operaciones y eso puede significar un bróker o varios. Muchas veces nuestro propio banco será más que suficiente como bróker, otras veces no.

Para poder comparar los brokers es necesario saber de que distintas formas pueden cobrarnos:

• Mensualidad, algunos brokers te cobran una mensualidad, lo mismo que algunos bancos lo hacen simplemente por tener abierta una cuenta. En algunos casos se usa para reducir el número de clientes con poca operativa. Si operas mucho o ingresas la nómina o un importe mensual pueden regalartela.

• Comisión por operación, puede ser fija o variable, siempre hay un mínimo y a veces un máximo, puede variar entre la compra y la venta, puede variar según se haga por internet o por teléfono, comisiones por importe o por número de acciones y comisiones extra por acciones de menos de $1, o por "ordenes de contingencia", etc. Pueden cobrarte varias veces en la misma operación si se realiza a varios precios distintos.

• España, generalmente cobran comisión fija por tramos de importe y hay un tramo final de porcentaje puro.

• USA, generalmente cobran comisión fija por acciones de más de $1, sea cual sea el importe y el número de acciones (llamada "fee"), otras veces suman una comisión fija por número de acciones (llamada "commission") y otras veces ambas.

• Canon bolsa, es el canon que se paga por operar en el mercado y el bróker lo repercute tal cual y no siempre lo deja claro en las tarifas.

• España, si no dice nada es que te lo repercute.

• USA, no suele repercutirse al menos en los de tarifa plana.

• Comisión de custodia, es lo que el bróker te cobra cada trimestre por estar pendiente de tus acciones, algúnos brokers tienen ofertas para no cobrartela, en USA es tan reducido que no se suele tener en cuenta.

• Comisión por Transferencia de efectivo, es el dinero que te cobran por mandar tu dinero a otro banco.

• España, no suele cobrarse por hacerlo dentro de la zona Euro (si te cobran cambia de banco), y todos cobran por enviar fuera de la zona Euro, aunque lo hagas desde una cuenta en la divisa de destino. Además tendrás que sumar la comisión de intermediación de la que tu banco no te dirá nada hasta que preguntes porqué a llegado menos dinero del que te dijeron.

• USA, el bróker te pedirá entre $15 y $25 por transferencias a cuentas dentro de USA y $50 al resto del mundo, en este caso aún no se como va la intermediación.

• Comisión por Transferencia de acciones, es el dinero que te cobran por mandar tus acciones a otro bróker, el bróker de destino puede tener ofertas para pagar este gasto, aunque no siempre.

• Comisión por enviarte correo ordinario, esto es lógico pero a veces no hay forma de evitar que lo hagan, como en Bancaja, por más que les digo que no quiero copia en papel, me lo mandan y cobran.

• Comisión por operar en margen, es un préstamo para operar en bolsa que es automático y sólo por los días que uses ese dinero, suele ser más barato que un prestamo normal porque sólo lo pagas cuando lo usas.

• Comisión por dividendos, es el dinero que te cobra por el dividendo que se reparte entre los accionistas que puede ser efectivo, opciones, acciones, etc.

• Otras comisiónes, si te han parecido pocas aun hay más por las que te pueden cobrar, pero no son usuales.

Para invertir a largo plazo en España, el mayor coste quizás sea la custodia de las acciones, en este caso hay una opción que reduce este coste a 0 (al menos por ahora), SelfBank, si se ponen acciones en alquiler con valor de 5000€, no se paga custodia, además no se paga por la gestión de los dividendos y las comisiones de compra-venta no están nada mal. Incluso puede que saquemos un extra por el alquiler de las acciones.

Para invertir a corto o medio plazo en España, una buena opción es OficinaDirecta que sólo cobra el canon bolsa y la custodia los 3 primeros meses y para siempre si se domicilia la nómina y dos recibos mensuales.

Para invertir en USA lo mejor es usar un bróker local. Con esto se evita el problema de estar pendiente de la doble fluctuación de la divisa y la acción. Pasas el dinero al bróker, preferentemente cuando el Euro está alto, operas sin preocuparte de la relación Euro/Dolar, recuperas dinero preferentemente cuando el Euro está bajo.

Brokers USA que conozco:

• RobinHood, gratis, [sic], gratis para operar online manualmente, cobran a los clientes que usan su API. Solo admiten residentes en USA.

• Sogotrade, entre 2.88$ y 4.88$ por operación según la frecuencia con que operes. Admite no residentes en USA. He tenido cuenta pero no te lo recomiendo porque no se puede poner el stoploss antes de que se ejecute la operación de entrada, esto podría cambiar.

• Ally, entre 3.95$ y 4.95$ por operación según la frecuencia con que operes. Solo admite residentes en USA. He tenido cuenta porque compraron TradeKing que sí admitía a los no residentes, pero nos han migrado a Firstrade.

• Firstrade, entre 2.95$ por operación con acciones. Admite no residentes en USA. He llegado de rebote, pero me he quedado porque están bien de precio y admiten ordenes de stoploss antes de que se ejecute la orden de entrada.

Brokers de España que conozco:

• Ninguno, sí ninguno, aunque parezca poco patriotico, no operes en España salvo que quieras tener acciones a largo plazo, pero eso ya no será trading. Los brokers en España, son generalmente caros; operar en España es caro y la bolsa está muy manipulada; para operar fuera cobran comisiones bestiales.

• SelfBank, es uno de los más baratos que conozco en España para operaciones pequeñas

• Openbank, para operaciones medianas o grandes está bien de precio para lo que es normal en España.

Todo esto puede cambiar en cualquier momento, por lo que hay que estar pendiente cada cierto tiempo de buscar mejores alternativas. Los brokers no deberían exprimir al cliente, son los clientes los que deberían exprimir al bróker.

Insisto de nuevo en que el mejor mercado para operar suele ser USA porque las comisiones son muchísimo más reducidas y porque es un mercado más fuerte, líquido y menos manipulable. Yo definitivamente me olvido de España para aprender, y lo dejo sólo para el muy largo plazo obteniendo dividendos con BlueChips y algún chicharro (Telefónica, BME, ...).